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전기차배터리 2차전지 테마주 

✔ 배터리 생산업체는 배터리 팩을 이루는 셀·모듈 생산

✔ 각 정부의 환경규제에 따른 전기차 판매량 증가 등에 영향

✔ 2030~2035년 2차전지 시장 규모 300조~320조 전망

전기차 배터리용 2차전지 배터리팩을 이루는 셀과 모듈을 생산하는 기업. 일반적으로 전기차 배터리는 '셀(Cell) → 모듈(Module) → 팩(Pack)'으로 구성.

배터리 셀은 전기에너지를 충전, 방전해 사용할 수 있는 리튬이온 배터리의 기본 단위. 양극, 음극, 분리막, 전해액을 사각형의 알루미늄 케이스에 넣어 만듦. 베터리 모듈은 배터리 셀을 외부충격과 열, 진동 등으로부터 보호하기 위해 일정한 개수를 묶어 프레임에 넣은 배터리 조립체. 배터리 팩은 전기차에 장착되는 배터리 시스템의 최종형태.

2차전지 생산은 크게 IT, xEV(전기차), ESS(전력저장장치)용으로 나뉨. 이중 전기차 시장의 성장률이 IT,

ESS의 성장률을 크게 상회하여 2차전지 생산이 점유율 대부분을 차지.

배터리 산업은 각국 정부의 환경규제 및 전기차 보급 지원 정책에 영향을 받음. 미국은 자국 내 친환경 에너지 공급망 활성화를 위해 인플레이션 감축법(IRA) 시행을 결정. IRA법의 골자는 미국산 전기차를 판매할 때 대당 보조금 약 1000만원(7500달러)을 주는 것. 2023년부터는 전기차에 들어가는 배터리 부품의 50%를 미국 내에서 제조해야 보조금 대상이 되며, 2029년부턴 이 비율이 100%로 올라감. 이에 글로벌 배터리 관련 업체 중 비교적 미국 현지화가 잘된 국내 업체들이 이익을 볼 것으로 전망(출처: 하나금융투자, 언론보도).

중국 정부도 2014년부터 시행해온 전기차 보조금 제도를 2022년 말 종료할 예정이었지만 미국이 인플레 감축법(IRA)을 시행해 자국 전기차 시장에 대한 지원을 강화하고 나서자 보조금 지급을 1년 더 연장하기로 결정(2022.09.26).

유럽은 수요·공급 측면에서 전기차 확대를 위한 정책을 지속적으로 진행. 전기차 보조금뿐만 아니라 자동차세와 벌금에 대한 기준으로 CO2 배출량을 적용. 대표적으로 독일의 경우 CO2 배출량에 따라 보유세를 차등부과하고, 배출량이 95g/km 이하인 경우 면제.

2022년 글로벌 전기차 판매량은 전년대비 68% 증가한 780만대로, 점유율 10%를 웃돌 것으로 보임. 미국, 유럽 등 주요 자동차 시장 전반에 걸쳐 전기차 보급이 늘어난 데 따른 것으로 분석(출처: LMC 오토모티브). 향후 2030~2035년에는 침투율 50%를 달성해 전기차 시장 규모가 1000조원을 상회 할 것으로 전망되며, 이에 따라 2차전지 시장 규모도 300조~320조 수준이 될 것으로 추정(출처: 케이프투자증권).

배터리 시장은 전기차 시장 성장에 힘입어 고성장세를 기록할 것으로 전망. 하지만 국내 배터리 3사(LG엔솔·SK온·삼성SDI)는 글로벌 배터리사 점유율이 감소 추세. 2022년 1~11월 글로벌 전기차용 배터리 사용량 순위에서 베터리 3사 점유율은 전년동기대비 7.4% 감소한 103Gwh. 유럽향 폭스바겐, 볼보 등의 모델과 중국향 테슬라 모델에 중국계 배터리 탑재 비중이 높아진 영향으로 풀이(출처: SNE리서치).

국내 배터리 3사는 급성장하는 글로벌 전기차 시장에 맞춰 주요 완성차 업체들과 합작사를 세우며 공격적인 투자를 단행. SK온은 미국 완성차 업체 포드와 미국에 전기차 배터리 합작법인(JV)을 설립(2021.05). LG에너지솔루션은 미국 완성차업체 GM사와 합작법인을 세우고 미국 2개 주에 합작 공장 설립. 삼성SDI는 자체 미국 공장이 없지만 스텔란티스와 합작해 2025년까지 전기차 배터리 생산공장을 지을 예정.

※ 테마는 종목 추천이 아닌 정보 제공을 목적으로 합니다. 상기 종목의 투자로 인한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 본문에 실린 전망 및 예측은 증권사, 경제연구소, 시장조사기관, 사업보고서 등의 자료를 기반으로 합니다.

SK이노베이션	+5.22%
SK그룹 계열의 종합에너지기업으로 중대형 전기차용 배터리 등을 생산하는 SK온 지분 100% 보유. SK온은 다임러, 기아차, 포드 등에 전기차 배터리 공급.
삼성SDI	+0.68%
삼성그룹의 계열사로 소형전지, 자동차전지, ESS 등을 생산하는 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산하는 전자재료 사업부문 영위. 폭스바겐, BMW, 르노, 재규어랜드로버 등에 전기차 배터리 공급.
LG에너지솔루션	+0.36%
LG화학의 전지사업부문을 물적분할하여 설립. 천기차, ESS(에너지저장장치) 등에 적용되는 2차전지 개발·생산. 주요 고객사는 테슬라, 현대차, GM 등.