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상위 1%를 위한 명품(名品) 포트폴리오

우리는 잔꾀를 부리지 않고, 묵묵히 투자하는 

주식명가(名家)입니다.

시장에서 돈을 버는 데 활용되는 주식 투자 방법은 다양합니다. 이번 포스팅에서는 어떤 투자 방법이 있는지 훑어보겠습니다. 일단 이번 포스팅에서 소개하는 가치투자, 기술적 투자, 매크로투자, 정보매매 투자, 그리고 퀀트 투자 중 나에게 맞는 투자법은 무엇일지 고민해 볼 기회가 되셨으면 좋겠습니다.

가치투자 

주식 투자 방법 중 가치투자의 핵심은 싸게 사서 비싸게 파는 것입니다. 가치투자를 하기 위해서는 먼저 기업의 가치를 정확하게 평가하는 것이 필요합니다. 기업의 가치를 정확하게 평가하기 위해서는 아래의 항목처럼 고민해봐야 할 사항이 무척 많고, 그만큼 기업의 가치를 평가하기가 아주 어렵습니다. 결국 자신이 잘 아는 분야, 미래에 현금이 어느 방향으로 흐를지를 예측할 수 있는 분야로 범위를 좁혀야 합니다. 당장 눈에 보이는 기업이 없다면 공부가 필요한 때입니다.

▶현재 기업이 벌어들이고 있는 수익
▶현재 기업이 보유하고 있는 자산
▶그 기업이 속한 산업
▶그 기업이 생산하는 주요 상품의 성장성
▶기업과 상품의 경쟁력
▶경영진의 능력
▶경쟁사 동향

기술적 투자

기술적 투자란, 주식차트, 거래량 등을 보며 과거 가격과 거래량의 패턴을 통해서 미래 가격을 예측하고 투자하는 것을 말합니다. 기술적 투자는 ‘인간의 심리와 행동은 일정한 패턴을 보인다’는 믿음을 기본적으로 깔고 있습니다.

기술적 투자는 투자하고자 하는 기업에 대해 공부하고 분석할 필요가 없다는 장점이 있습니다. 과거 가격과 거래량을 통해 기술적 투자 지표들을 분석하고, 예측하면 되니까 말입니다. 그런데, 지금이 상승 패턴인지 하락 패턴인지를 알아내는 것은 상당한 시간과 경험이 필요합니다.

매크로 투자

금리, 환율, 경제성장률, 물가상승률, 무역수지 등 거시 경제지표를 보고 투자하는 주식 투자 방법을 매크로(Macro) 투자라고 합니다. 경제 상황을 투자에 반영하는 것인데요. 세계경제 전체를 보는 안목이 생겼다면, 거시 경제 지표에서 돈의 흐름을 파악할 수 있기 때문에 투자에 도움이 됩니다. 다만, 거시 경제 지표는 이미 자산 가격에 영향을 준 경우가 많으므로, 경제학자들보다 시장 상황을 더 잘 볼 수 있어야 수익을 낼 수 있습니다.

정보매매

찌라시나 리딩방이란 용어를 들어보셨나요? 찌라시, 리딩방은 정보매매 방법의 대표적인 예입니다. 이 밖에도 유튜브에서 얻게 된 정보, 전문가, 또는 친척에게서 얻는 정보를 바탕으로 주식을 사고파는 것을 정보매매라고 합니다.

우리가 받은 정보가 지금 막 시장에 나온 정보라면, 그래서 남들이 모르는 정보라면 수익을 낼 가능성이 큽니다. 그런데, 많은 경우, 우리가 받은 정보는 시장에 이미 풀렸을 가능성이 크고, 이미 시장에 풀렸다면, 주가에 반영되었을 수 있습니다. 남들보다 빠르게 입수한 정보라는 확신이 있다면 투자해도 되지만, 확신이 없다면 안하는 것이 좋습니다.

패시브 투자 : 인덱스 펀드, ETF

내가 직접 투자해서 종합주가지수 이상의 수익을 얻고자 하는 주식 투자 방법을 액티브 투자라고 하고, 인덱스 펀드처럼 주가지수 정도의 수익을 추구하는 것을 패시브 투자라고 합니다. 인덱스 펀드가 패시브 투자의 시작이라고 할 수 있으며, 인덱스 펀드는 1990년대를 거치면서 ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)로 진화하였습니다. 요즘 대부분의 거대 자본들은 주가지수를 따르는 패시브 투자 전략을 구사하고 있습니다.

퀀트 투자

엑셀 스프레드 쉬트, 파이썬, PC 등 IT 기술의 발전에 힘입어 점점 그 규모를 늘리고 있는 주식 투자 방법이 퀀트 투자입니다. 퀀트는 Quantitative(정량적) Analyst(분석가)의 합성어입니다. 퀀트 투자는 수학과 통계를 기반으로 전략을 만들어서 정량적으로 투자하는 방법을 말합니다. 투자전략을 짠 후 미리 시뮬레이션 해 볼 수 있다는 것은 퀀트 투자의 장점입니다. 투자 전략을 짜기 위해 과거의 데이터를 이용하는데, 데이터의 선택과 그 데이터로 해보는 시뮬레이션이 합당한지 항상 고민해야 합니다.

마치며 …

이번 포스팅에서는 시장에서 활용되고 있는 주식 투자 방법을 빠르게 비교해 보았습니다. 투자 방법이 다양한 만큼 돈을 벌 수 있는 방법도 꽤 많다고 할 수 있습니다. 그런데, 가치투자, 기술적 투자, 매크로투자, 정보매매 투자, 그리고 퀀트 투자를 적용하기는 상당히 어렵고, 수익을 낼 수 있는 데까지는 꽤 오랜 시간과 경험이 필요합니다. 이들 투자방법 중 어떤 투자방법으로 접근해야 할지를 고민해 볼 기회가 되셨길 바랍니다.

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